环球关注：5年“最火”端午！消费股有戏吗？

(资料图)

端午节假期已结束，根据文化和旅游部的消息，2023年端午节假期，文化和旅游行业复苏势头强劲，全国假日市场总体安全平稳有序。经文化和旅游部数据中心综合测算，全国国内旅游出游1.06亿人次，同比增长32.3%，按可比口径恢复至2019年同期的112.8%；实现国内旅游收入373.10亿元，同比增长44.5%，按可比口径恢复至2019年同期的94.9%。

除了出游外，受大家关注的电影市场也火爆异常。据猫眼专业版数据显示，今年端午档（6月22日-6月24日）总票房为9.11亿元，观影人次为2251.6万，总场次126.5万。档期总票房成为继2018年9.12亿元的国内影史端午档第二位。有业内人士表示，端午档影片仍有长尾输出的空间，加上还有更多新片将陆续上映，暑期档冲百亿也有戏。

从资本市场来看，一段时间以来，对于消费股一直没有提起太大的兴趣。数据显示，消费100指数今年以来累计下跌1.13%。自2021年2月18日指数创出历史新高开始，迄今累计跌幅达41.98%。

不过，在经历长时间的回调后，加之前些天消费板块的持续反弹，不少机构认为消费股已具备配置价值。

海通证券策略团队研报认为，从估值指标和情绪指标看，市场处在低位，价格指数隐含的基本面预期低，对比债市，股市性价比高。上半年行业表现与基本面相关性弱，历史上阶段性出现过这种现象，随着基本面向上拐点确认，下半年行情望由基本面主导。沿着高质量发展主线布局行业机会，数字经济是全年主线，目前阶段重视估值较低、基本面望改善的医药和基本消费。

而招商证券认为，二季度以来，市场围绕着高景气方向交易，进入7月市场对于中报业绩的关注度将会提升，可以参考行业景气度、库存阶段等多个维度判断业绩修复的可持续性。一季报TMT、地产链消费、出行链、非银、地产、及部分大众消费行业出现业绩增速拐点，这些行业中报继续改善的概率较大，但在盈利改善空间、景气修复斜率、市场预期等方面存在差异。

（文章来源：东方财富研究中心）